금리 인하되면 채권 가격은 상승! 미장기채 ETF 매수 타이밍?

미국 10년 만기 국채 금리가 2007년 이후 최고치인 5%를 넘어선 게 2023년 10월입니다. 이때 미국채를 매수했어야 합니다. 금리가 인상되면 채권가격은 낮아져서 채권 가격이 저렴하거든요.

 

하지만 2024년 3월인 지금도 고금리가 유지되고 있습니다. 그렇다면 아직 늦지 않았으니 지금이라도 채권에 관심을 가져봐야 하지 않을까요?

 

채권이란?

채권은 어렵기 때문에 읽어보고도 이해가 잘 안되는게 당연한 일입니다.

 

그러니 부담갖지 말고 그냥 보세요.

 

채권은 정부나 기업이 자금조달을 위해 발행한 차용증서입니다. 이 차용증서를 유통시장에 자유롭게 거래할 수 있는데요, 이것이 채권입니다. 

 

은행에 돈을 넣어두면 이자가 나오는데, 왜 굳이 채권을 살까요?

 

채권은 수익성, 안전성(미국 SVB파산 사태이후 안전성이 좀 갸우뚱해질 수 있지만), 유동성을 고루 갖춘 매력적인 상품입니다. 

 

채권을 통한 수익은 두가지로 나눌 수 있습니다. 하나는 약정된 기간에 발생하는 이자수익이고, 하나는 액면가 대비 채권가격에 따라 결정되는 자본이익(손실)입니다. 

 

채권은 만기상환금액인 1)액면가, 2) 상환일, 3) 표면금리가 기재되어 있습니다. 예를 들어 액면가가 100만 원이고, 1년 만기로 3%를 지급하는 채권이 있다면, 1년 뒤에 103만 원을 얻게 되는 겁니다.

 

이렇게 채권은 만기 때 받는 돈이 정해져 있습니다.  이런 채권을 우리가 매수하기도 하고 매도하기도 하는 건데요.

액면가대로 거래가 된다면, 더 높은 이자를 찾아서 은행에 예금하듯이 하면 되지만 채권은 액면가대로만 거래되지 않습니다. 

 

여기에 시장금리가 변동하면 채권에 정해진 표면금리와의 상관관계를 고려하여 또 채권가격이 변동됩니다. 

그러므로 이해하기 너무 어렵습니다. 

 

채권과 관련해서 기억할 한가지

 

하지만 우리가 채권을 살 때 기억해야 될 것은, 이것입니다.

 

기준금리가 오르면 채권가격은 내려간다. 

 

채권과 금리는 반비례관계입니다. 

 

금리가 내려가면 채권가격은 상승하고, 금리가 올라가면 채권가격은 낮아집니다.

 

현재 기준금리가 어떤가요?

 

미국 FOMC에서 2024년 금리를 세 번 내리든 두 번 내리든 여하튼 내린다고 하잖아요. 

 

그렇다면, 지금 금리는 좀 높은 위치에 있다는 말이죠.

 

지금 금리가 높은 위치에 있다는 것은 채권가격이 싸다는 거고.

 

그럼 뭐든 쌀 때 매수해 놓으면 좋지 않을까요?

 

ACE 미국30년국채액티브(H)

 

ACE 미국30년국채액티브(H) ETF는 한국투자신탁운용에서 만든 상품으로 2023년 3월 14일 상장하여 2024년 3월 19일 현재 시가총액 9,176억원이며 운용보수는 0.05%입니다.

 

미국채에 투자하는 대표상품으로 곧 1조를 돌파할 것 같습니다.

 

<2024.3.19. 현재 수익률>

1개월 수익률	+0.53%
3개월 수익률	-6.16%
6개월 수익률	+0.66%
1년 수익률	-11.63%

 

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ACE 미국30년국채액티브(H) - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권

 

 

TIGER 미국채30년스트립액티브(합성H)

 

TIGER 미국채30년스트립액티브(합성H)은 미래에셋자산운용의 상품으로 2023년 5월 31일 상장했으며, 2024년 3월 19일 현재 시가총액 3,595억원으로 수수료는 0.15%입니다.

 

이 상품은 국내에 상장된 미국채 ETF 중 남은 만기(Duration, 듀레이션)가 28년으로 가장 긴 상품입니다.

채권은 잔존 만기가 길수록 가격 변동이 커지는데, 해당 상품은 다른 상품에 비해 남은 만기가 50%가량 더 긴 수준으로 금리 하락기에 높은 변동성을 즐기며 고수익을 거두려는 투자자들에게 인기 있는 상품입니다. 

 

<2024.3.19. 현재 수익률>

1개월 수익률	+0.66%
3개월 수익률	-10.29%
6개월 수익률	-0.83%
1년 수익률	-

 

TIGER 미국채30년스트립액티브(합성 H) 바로가기

TIGER 미국채30년스트립액티브(합성 H) - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권

 

 

 

2023년 일본에 투자하는 개인 투자자들이 가장 많이 매수한 종목은 일본 증시에 상장된 미국 장기채 ETF인 "아이셰어즈 20년 이상 미국 장기채 엔화 헷지(iShares 20+ Year US Treasury Bond JPY Hedged ETF(ISIN: JP3049130002)" ETF였습니다. 

 

이 상품과 동일한 전략을 구사할 수 있는 ETF가 속속 출시되고 있습니다. 해당 상품은 원화로 투자하기 때문에 일본에 상장된 ETF를 사고팔 때 드는 환전수수료를 아낄 수 있고, 연금저축 계좌 또는 IRP계좌에서도 운용할 수 있는 장점이 많은 상품입니다. 

 

ACE미국30년국채엔화노출액티브(H)

 

ACE미국30년국채엔화노출액티브(H) ETF는 한국투자신탁운용에서  2024년 3월 12일 출시한 따끈따끈한 상품입니다.

2024년 3월 12일 현재 116억 원으로 수수료는 0.15%입니다. 해당 상품은 월분배금도 지급합니다.

 

 

ACE미국30년국채엔화노출액티브(H) 바로가기

ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H) - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권

 

엔화노출 상품 중 인기 있는 상품은 KB STAR미국채 30년 엔화노출(합성H) ETF입니다. 이전에 작성한 글이 있으니 관심있는 분들은 이전글을 읽어보세요.

 

2024.02.25 - [ETF] - 엔화로 미 국채 투자하는 ETF KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)

엔화로 미 국채 투자하는 ETF KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)

 

미국채 ETF 비교

 

미국 FOMC에서 금리 인하를 발표하기 전인 지금 채권에 관심을 가져야 합니다. 

해당 ETF를 연금저축 또는 IRP계좌에서 매수해 둔다면 향후 어떻게 될까요?

모든 투자는 본인의 책임입니다.